Hoàn Hồn (Phần 1) (hay Alchemy of Souls) đưa người xem đến với Daeho, một quốc gia giả tưởng đầy rẫy những pháp sư quyền năng, nơi không hề tồn tại trong bất kỳ trang sử hay bản đồ nào. Tâm điểm của câu chuyện xoay quanh thuật "Hoàn hồn", một loại cấm thuật cho phép linh hồn nhập vào xác người khác, làm thay đổi hoàn toàn vận mệnh của kẻ thực hiện. Giữa những âm mưu tranh giành quyền lực của các gia tộc pháp sư, một sát thủ bóng đêm mang linh hồn mạnh mẽ lại vô tình bị mắc kẹt trong thân xác của một cô gái yếu ớt.
Tại đây, phim dệt nên một câu chuyện đầy cảm xúc về tình yêu và sự trưởng thành đến với người xem từ dong phim. Những pháp sư trẻ tuổi, mỗi người mang trên mình một vết thương lòng và một số phận nghiệt ngã, đã phải cùng nhau học cách đối diện với nghịch cảnh.
Tác phẩm không chỉ đơn thuần là cuộc chiến giữa chính và tà mà còn là hành trình tìm lại bản ngã, nơi những linh hồn lạc lối phải đấu tranh giữa khát vọng cá nhân và trách nhiệm bảo vệ sự bình yên cho vùng đất Daeho. Liệu tình yêu có đủ sức mạnh để hàn gắn những linh hồn đã bị tổn thương bởi ma thuật?
